隨著國內新冠肺炎「流感化」、確診人數居高不下，防疫雙險理賠金額持續大失血，光是防疫險就突破千億元大關。即便金管會已祭出相關措施救產險業，但理賠金額有如無底洞，部分業者只好將理賠門檻調高、申請增資，還要借錢賠保戶，甚至做出調整旅平險方案、停售海外防疫保單等決定。

據金管會統計，今年以來至10月24日止，防疫險有效保單約487萬件，保費收入45.3億元，理賠超過258萬件，理賠金額突破1071億元，是保費收入的23倍以上；疫苗險有效保單為241萬件，保費收入10.1億元，理賠件數逾70萬件，賠付金額295億元，理賠金額是保費收入的29倍以上，防疫雙險理賠金合計1366億元。

對此，台大國發所教授周治邦指出，新冠肺炎是「黑天鵝事件」，台灣以前只經歷過SARS，所以保險公司在設計保單時，僅能參考SARS經驗，判斷染病機率不高、染病即重症，加上台灣採取「清零」政策，因此保險公司的風險意識較低。然而，當感染症狀較輕、國際再保在今年2月不願承保時，保險公司就應該調整保單設計或停賣保單。

今年4月，國內本土疫情重起，傳播力強、感染率高的Omicron造成確診高峰。在各家業者陸續下架防疫保單前，民眾開始搶買，短時間內竟湧入200多萬件，約佔今年有效保單的40%，導致核保速度變慢、大塞車，直到6月底，這批大量的「在途保單」才全數完成核保。

在途保單的核保、重複保單拒保、續保與理賠爭議，不僅燒出防疫保單之亂，保險公司也面臨史上最大的信任危機。從法律層面來看，保險公司可因風險評估拒絕投保、續保，也就是有權不賣保單給民眾，但審核通過、核保成功後，契約就生效，不能以任何理由更動保險契約內容、退保或拒絕賠償。

然而，國內保險業者其實差點就能止血，避免在這波防疫險慘賠。據了解，泰國4家保險業者因防疫險理賠虧損、宣告破產後，有專家學者向金管會呼籲，保險業者在拒保之後，可另外彌補消費者一筆「慰問金」，避免未來付出鉅額理賠金，但金管會仍建議業者守住誠信原則，最後保險公司幾乎吸收所有的在途保單。

「不降級就是害慘保險公司！」周治邦直言，指揮中心曾預計7月中旬要將COVID-19從第五類法定傳染病改為第四級，但至今仍未降級。降級與否，對保險業者的影響非常大，部分業者相對有遠見，在設計保單條款時，猜到有降級的可能性，大幅調低理賠金額，僅剩5%或10%，他們收取的保費也比較低。

問及保險公司是否有破產的可能性，周治邦認為，保險公司看起來暫時不會倒閉，背後的「父母親」（股東）都還撐得住，加上金管會同意保險業者可依IFRS 9相關規範，評估進行金融資產重分類，目前增資已超過800億，但短期之內，沒有業者會再供應「物美價廉」的保單。