專家認為,美大選不管誰勝,黃金與AI產業上升趨勢不變,陸營收獲利占比高的公司要小心。(合成畫面/美聯社、張哲偉攝)
美國總統大選開票倒數計時,台股市場觀望氣氛濃厚,隨著結局即將揭曉,投資人該如何布局?多數專家認為,不管誰當選,黃金與AI產業上升趨勢不變;而在「去中化」思維下,不管誰當選,在陸營收獲利占比較高的公司,都要小心了。
另根據統計,歷次美選過後,台股都連數月上漲,逢震盪拉回就是買點,投資人亦可留意與大盤相關的ETF。
11月5日為美國總統大選投票日,預計6日晚上(台灣時間)結果出爐,由於川普及賀錦麗不分軒輊,市場陷入震盪,法人圈也推演出三種劇本。首先為「川普勝選」,台股將先跌再漲;其次是「賀錦麗勝選」,台股可望直接上漲,以上機率各半,再者是「川普敗選但不認輸」,雖機率極低,但若出現,將引發政治動盪,短線恐拖累台股重挫。
而不同候選人當選,受惠的類股也不同。「川普交易概念股」即指因川普政策受惠的股票,如減稅政策有助企業成長、推動製造業復甦、放寬金融監管等,包含傳統能源、國防、基礎建設、金融、內需類股如鋼鐵、化工等;而川普對加密貨幣正面表態,近期加密貨幣也明顯走揚。
「賀錦麗概念股」方面,她推動包括清潔能源發展、醫療健康改革、及基礎建設投資等政策,因此公用事業、綠能、新能源等相關產業較為看好。
多數法人機構與專家認為,無論誰當選,AI相關概念股是大勢所趨,後續仍優異,而黃金價格持續堅挺,則為資產的避風港;但中國營收占比高的公司要小心了,因無論誰當選,在美企巨頭抗中、去中化趨勢下,泛中概公司都可能受到打擊。
美國總統大選選情雖激烈,但兩黨對打壓中國半導體都有共識,美媒報導,美國半導體巨頭更已展開新一波「去中化」,例如應用材料與科林研發兩大廠,要求供應商須採購非中國生產的零組件,否則將失去供應商資格,甚至有些供應商還不能有中國投資者或股東。
業界則看好,隨著去中化趨勢持續,台灣供應鏈有望受惠轉單效應,長線受惠,成為不受大選選情影響的族群。
市場另也預期,這次美國總統大選不管誰勝出,雙方提出的部分政策都有利金價表現,假設由川普勝出,上任後的關稅戰2.0恐讓通膨死灰復燃,也讓黃金成為主要避險工具。
法人指出,所以在美選的不確定性中,金價始終堅挺,日前還一舉飆破2800美元大關,再創新高;由於降息預期、財政赤字居高不下、及對美國國債市場的種種憂慮,黃金成了終極的資產避風港。
此外,川普日前雖老調重彈「台灣偷了我們的晶片生意」,還嚷著台灣進口的晶片要課高關稅、繳保護費。但業界人士說,川普是標準的生意人,選舉講的都是政治語言,效應會慢慢遞減,即便川普要求台廠繳保護費或加稅,但台積電的地位獨一無二、僅此一家,能將新增的成本轉嫁出去。
例如,AI產業鏈的最高位龍頭晶片廠以輝達為首,市佔率超過9成;然後晶圓代工,就是唯一的台積電:再來的伺服器廠,包括有鴻海、廣達、緯創等;然後才是四大雲端服務供應商,如亞馬遜、微軟、谷歌、META等。台積電具備議價優勢,如果成本因關稅墊高,最後還是這4家美國廠商要多付錢。
市場人士說,且雲端四大龍頭在2025年都持續增加AI資本支出,投入AI軍備競賽,台積電因此坐擁商機,選後將回歸基本面走勢,並展開第4季旺季行情,首選輝達與台積電的「輝積概念股」。
至於美國大選後的台股走勢,統一投顧董事長黎方國則認為,以過去經驗來看,美選其實影響有限,且相關概念股炒作個幾天就沒了,與其如此,不如觀察趨勢更有意義
黎方國舉例,根據統計,過去10年來,11月NASDAQ指數上漲機率達100%,事實就是如此,所以美國總統大選的影響幾近於零。
他更以最近三次美國大選為例,2020年川普敗選,還曾大鬧國會,但台股卻連漲6個月;2016年川普勝選,台股連漲9個月;2012年雖沒有川普,但歐巴馬勝選,台股也連漲7個月。
「不是連6紅就是連9紅,數字會說話,就像是夏天容易有颱風、11月後天氣會變涼一樣可預測。」黎方國說,無論誰當選,台股都將迎來數月以上的多頭行情,逢低拉回就是買點,可聚焦在「大盤指數或權重相關的ETF」。(責任編輯:殷偵維)