維也納大學教授朱嘉明15日應龍應台基金會邀請，主講「從美國關閉黃金窗口看失控的貨幣－當代人類生存的最大課題」，會中邀請中研院院士管中閔擔任主持人。

演講主要討論成現今貨幣逐漸貶值的情況，朱嘉明認為，各國為了讓經濟持續成長，競相供給貨幣，卻讓人類經濟發展與貨幣問題綁在一起。

貨幣競相貶值的國際局勢已造成人民購買力下降、環境破壞等種種惡果，朱嘉明也在演講中提出貨幣非國有化的思考，希望未來的人類有更多的選擇權利。

金錢就是債務

會中首先播出紀錄片《金錢就是債務》，談到大家平常使用的錢，其實是透過借貸行為產生的。銀行在政府的許可下，透過民眾的借貸憑空發行鈔票。

而銀行發行貨幣的速度早已經超過實際的需要，在過去，貨幣可以兌換定量的黃金，但現今的貨幣卻已經不能像以前等值兌換黃金了。現今流動的金錢絕大部分都是透過債務所產生，因此這就是各國政府擁有巨額國債的原因。

朱嘉明接著點出《金錢就是債務》的原因之一，其實是來自1971年時的美國總統尼克森（Richard Milhous Nixon）宣布割斷美元和黃金的兌換關係。

尼克森衝擊

尼克森結束了二戰後簽訂的《布林頓森林協議》（Britton Woods Agreement），將原有的金本位改為美元本位，這個宣言讓當時的列強措手不及，震撼了世界金融局勢，自此人類金融體系進入到浮動匯率時期，美元與黃金的對價關係正式脫鉤。另外，原有的貨幣與生產活動有密切關係，但之後兩者關聯愈趨減少，各國的幣值開始依賴美元匯率走勢而調整。

國家成了掌握幣值的最大力量

全球在進入浮動匯率時代後，各國政府管控貨幣的力量直線上升，而中央銀行則站在了決定性的位置上。央行、也就是聯邦儲備系統（Federal Reserve System），可以在沒有黃金作擔保的情況下，製造貨幣。

國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（World Bank）等金融機構壟斷了世界的金融體系，他們能夠決定印製鈔票的數量，以及幣值，美國聯準會每天印製400美元新鈔，擁有4000噸的黃金儲備，影響力驚人。

失控的貨幣

2008年全球發生金融海嘯，美國應對的方法即是大量印製鈔票，也就是大家俗稱的「量化寬鬆（Quantitative easing, QE）」政策。這時各國發現，要是貨幣增長速度慢於其他家的增長速度，反而因此湧入外資導致貨幣升值，導致出口下降，因此各國競相增發貨幣。

2013年，全球外匯市場每天交易量高達5兆3000億美元，這個金額更是遠高於世界上所實際生產的數值。在流動的錢已經大於實際需要。貨幣的發行，不再是為實體經濟服務，進入貨幣的惡性競爭時代。

Fiat Money Quantity continues to rise at an accelerated pace, now stands at $14.286 Trillion https://t.co/vjDIhdwYHR pic.twitter.com/Zio88RwyBq

— Ian Fleming (@SchweizerGeld) 2016年4月22日

超發貨幣的後果，人民買單

濫發貨幣的現象，造成貨幣嚴重貶值、通貨膨脹。貨幣的增長卻導致物價上漲，大家的實際購買力也因此下降。因此大量的貨幣流入不動產中，因為大家的觀念都是不動產保值。

而由於熱錢過剩，各國銀行存款利息也因此下降，日本、丹麥甚至都已經進入負利率時代，若要存款，還需要向銀行繳錢。

貨幣國家化的兩個解法：社區化、虛擬化

朱嘉明也提出2種辦法，可以斷開國家對貨幣的控制。第一種是區域型貨幣，像是雅浦島石幣、時間銀行都是屬於此種範疇。

拜網際網路發達之賜，以比特幣（Bitcoin）為代表的虛擬化硬幣正在衝擊目前世界上的金融世界。由中本聰發明的比特幣，沒有中央銀行、不需要信用紀錄、擔保，而最重要的是比特幣是有產量上限的。

雖然比特幣還有許多爭議待解，但朱嘉明強調比特幣至少證明了一件事，就是封閉型的貨幣是可行的。根據最初的設計，比特幣在2040年即會停產。

美國法院已在9月裁定比特幣是一個合法通用貨幣，比特幣運用區塊鏈（Block Chain）技術，去中心化、公共帳本的特性也有機會讓大家對貨幣的未來產生更多的想像。

如何面對未來？

最後朱嘉明總結，越來越多人對失控的貨幣系統做出反省，「佔領華爾街運動」即是一例，在運動中大家高喊的「1趴對上99趴。」對世界影響深遠，連爭取2016年美國民主黨總統提名的桑德斯（Bernie Sanders）也深受影響。

央行、跨國商業銀行實際面對的挑戰絕對不僅止於比特幣，近年來不少國家已經流行起第三方支付（Third-Party Payment） ，第三方支付產業正在侵蝕原有金融的版圖。

俄國大文豪托爾斯泰（Lev Nikolayevich Tolstoy）曾說過：「貨幣制度使得人和人的相處，比之前奴隸制還不如。因為你不知道誰在控制你？」在未來，盼人類還有更多選擇。

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