Uber的APP示意圖。(美聯社)
Uber成立邁入第10年,11日公開招股說明書,並向美國證券交易委員會(SEC)提交申請,準備以「UBER」的股票代號名稱在美國紐約掛牌上市。
據外媒分析,首次公開發行股票(IPO)資金上看100億美元(約新台幣3千億元),將搶下全球叫車平台龍頭地位。但是先前負面新聞頻傳、2018年的虧損連連也成Uber的隱憂。
消息一出引起美國矽谷科技圈的熱議紛紛。據《美國有線電視新聞台》(CNN)分析,若Uber順利如期上市,第一大股東、擁有16.3%股份的科技業投資巨擘軟體銀行(Soft Bank),及擁有5.3%的沙烏地阿拉伯主權基金PIF(Public Investment Fund)將成最大贏家。
根據Uber資料,2018年第四季Uber平均每月活躍用戶人數達9100萬,比起2017年的6800萬成長超過3成,司機人數更達到390 萬位。2018總計超過52.2億次的載客服務,比2017年的37.4億次高出近4成。
《華爾街日報》分析,Uber的IPO可望籌得100億美元(約新台幣3千億元),以此預估Uber的價值約在1000億美元(約新台幣3兆元),先前摩根士丹利和高盛則看好Uber可到1200億美元(約新台幣3.7兆元)。
投資機構「維德布什證券」(Wedbush Securities)科技分析師艾夫斯(Daniel Ives)分析,Uber的IPO將鼓舞類似投資。
Uber’s valuation:
— Jon Erlichman (@JonErlichman) 2019年4月12日
Apr 2019: $100 billion*
Nov 2018: $76 billion
May 2018: $62 billion
Jan 2018: $54 billion
July 2015: $51 billion
Jun 2014: $18 billion
Aug 2013: $3.5 billion
Nov 2011: $330 million
Feb 2011: $60 million
Oct 2010: $5 million
*possible IPO valuation
軟體銀行在2017年12月在高度風險下,向Uber注入超過70億美元的資金,協助陷入一連串負面新聞、卻依舊有潛力的Uber。當時Uber面臨刑事調查,被控盜竊Google有關於自駕車的商業機密,甚至還被爆出至少31名司機性侵或監禁乘客、公司內部性別歧視、司機待遇不良等事件。
對於軟體銀行來說,Uber利大於弊。美國芝加哥大學布斯商學院(University of Chicago Booth School)教授凱普蘭(Steven Kaplan)表示,Uber的IPO對軟體銀行的「願景基金(Vision Fund)」是「一大助力」,將促進未來的募資活動。
Uber is slowing down and burning through cash. Don't buy into its IPO https://t.co/YuLHC2EM7I pic.twitter.com/BHnoanuKTn
— Forbes (@Forbes) 2019年4月11日
軟體銀行認為,重整董事會及公司管理階層會改變Uber。為此Uber創辦人兼前執行長卡拉尼克(Travis Kalanick)放棄部分控制權在2017年請辭下台。
艾夫斯表示,願景基金在Uber需要他們的關鍵時刻給予支持。作為回報,軟體銀行在Uber董事會獲得兩個席次,目前則因上市而取消席位。2016年6月投入35億美元的沙烏地阿拉伯主權基金PIF董事長阿魯馬楊(Yasir Al-Rumayyan)也擁有Uber董事會席次。
Uber的IPO,可能成為科技公司有史以來最大的公開募股之一。旗下業務除叫車外,更有共乘UberCargo、餐點外送UberEats、物流UberCARGO等。
專家指出Uber希冀靠資金注入佔據市場優勢地位,如此一來平台將能夠吸引更多的司機。
麻省理工史隆管理學院(Sloan School of Management)教授奧萊特(Bill Aulet)指出,軟銀希望Uber公開募股的資金,足以使競爭對手陷入險境,直到使用Uber已成為大多數人的習慣。
儘管滿載各界期待準備上市,Uber仍存在巨大風險。2018年Uber虧損18億美元,這對即將上市的公司是一項不利指標。Uber在11日招股說明書中,引述「美國司法部、美國及其他國家政府機構的調查及資訊請求」,此可能將有損其業務發展。
Uber的上市計畫,也將影響其他乘車平台的市場,包含中國「滴滴出行」、東南亞的「Grab」等等。
主要競爭對手「Lyft」在3月以72美元掛牌上市,最近股價創下歷史新低,12日跌破60美元。
Lyft's stock slide casts long shadow on Uber's IPO https://t.co/IBNVm2OOJv pic.twitter.com/kcCnrCsmn5
— Reuters Top News (@Reuters) 2019年4月11日